El teorema de Heine-Borel funciona en \[ \Bbb R^n \], pero no en cualquier espacio métrico. Lo digo para que tengas cuidado si te piden decir si un conjunto es compacto o no en espacios métricos "raros".
El conjunto que propones no es cerrado, y por tanto tampoco es compacto.
Para ver que no es cerrado, observa que \[ (1,0) \] es punto de acumulación de \[ C \], pero sin embargo no pertenece a \[ C \].
De hecho, típicamente cuando te dan un conjunto definido por desigualdades estrictas, como es el caso, será abierto y no cerrado (esto no es una regla universal, hay que demostrarlo en cada caso, pero sirve para tener una primera idea).